光伏修建一体化迎来新机遇，或将带动PVB胶膜商场需求继续向上——新资料职业周报-20220918

  新资料指数跌落6.58%，体现强于创业板指。OLED资料跌6.99%，半导体资料跌4.05%，膜资料跌11.14%，添加剂跌5.48%，碳纤维涨1.14%，尾气管理跌5.95%。涨幅前五为格林达(行情603931,诊股)、世华科技(行情688093,诊股)、凯美特气(行情002549,诊股)、凯赛生物(行情688065,诊股)、华特气体(行情688268,诊股)；跌幅前五为回天新材(行情300041,诊股)、东材科技(行情601208,诊股)、双星新材(行情002585,诊股)、福斯特(行情603806,诊股)、新纶新材(行情002341,诊股)。

  早在20世纪70年代，PVB胶膜就开端用于光伏电池组件的封装，PVB胶膜相较EVA胶膜有其共同的竞赛优势：（1）安全功用更好：因为PVB与玻璃的粘接性以及本身抗冲击才能均优于EVA，为避免玻璃破碎后掉落伤及行人，国家明确规定运用于修建幕墙、顶棚的玻璃一定要运用PVB中心膜封装。据《民用修建太阳能(行情000591,诊股)光伏体系运用技术规范》，有采光和安全两层功用要求的部位，应运用双玻光伏幕墙且夹胶层需运用PVB胶膜，咱们咱们都以为PVB胶膜在BIPV（光伏修建一体化）光伏组件的封装中将占有主导地位；（2）储存期长且易收回电池片；（3）耐老化性及抗PID功用好。2022年3月，《“十四五”修建节能与绿色修建发展规划》发布，该规划指出到2025年，全国新增的修建太阳能光伏装机容量在50GW以上。依据上海天洋(行情603330,诊股)公告，均匀1GW光伏装机量所需求的封装胶膜面积为1,000-1,300万平方米，咱们取均值1,150万平方米；依据皖维高新(行情600063,诊股)公告，PVB胶膜密度约为1.069g/cm3，厚度约为1.14mm；保存取30%的浸透率，咱们可测算出2025年我国BIPV光伏组件对PVB胶膜的需求量约为21万吨。皖维高新现有PVA树脂产能31万吨/年、PVB树脂产能2万吨/年；到2021年末，皖维高新拟收买的标的公司皖维皕盛具有PVB胶膜产能约1.35万吨/年，国内产能占比约6%，估计于2024年增加至3.6万吨/年。皖维高新完结收买计划后，有望跻身成为国内尖端规划的PVB胶膜生产商之一。获益标的：皖维高新。

  【天力锂能(行情301152,诊股)】项目出资：公司拟运用额度不超越2亿元超募资金及搁置征集资金出资“年产一万吨电池级碳酸锂项目”，建设周期为12个月；公司拟运用额度不超越3.87亿元超募资金出资“年产2万吨磷酸铁锂项目”，建设周期为24个月。

  咱们看好工业搬运布景下功用膜资料的宽广商场，看好高端电子资料国产代替从0到1的打破，看好新能源浪潮中新资料的新机遇。获益标的：昊华科技(行情600378,诊股)、瑞联新材(行情688550,诊股)、宏柏新材(行情605366,诊股)、利安隆(行情300596,诊股)、濮阳惠成(行情300481,诊股)、阿科力(行情603722,诊股)、黑猫股份(行情002068,诊股)、普利特(行情002324,诊股)、斯迪克(行情300806,诊股)、彤程新材(行情603650,诊股)、东材科技、长阳科技(行情688299,诊股)、洁美科技(行情002859,诊股)、蓝晓科技(行情300487,诊股)、松井股份(行情688157,诊股)等。