华安证券指出，N形电池带动下，POE在光伏领域占比有望快速提升，将成为3年10倍千亿市场空间的产品。

  国盛证券也表示，POE粒子国产化或是未来光伏行业内两到三年最清晰的产业趋势之一。

  聚烯烃弹性体（POE）是由乙烯与α-烯烃无规共聚得到的弹性体，其中α-烯烃是核心原材料，占POE产业链利润约60%。

  POE具有具有塑料和橡胶的双重优势，可大范围的应用于汽车配件、光伏组件的封装胶膜、医用包装材料及建筑材料等领域。

  由于光伏组件常年工作在露天环境下，所以光伏胶膜需要有在多种环境下的良好耐侵蚀性，其耐热性、耐低温性、耐氧化性、耐紫外线老化性对组件的质量很有重要的影响。

  目前市场上封装材料主要有透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜、共挤型POE胶膜等。

  其中EVA胶膜是市场上的主要封装材料，受能源危机影响，目前欧洲EVA价格或位于全球高点。根据国泰君安测算，2021年国内光伏级EVA需求量68.8万吨，而国内光伏级EVA有效产能仅为28万吨，供给缺口为40.8万吨。受益于全球光伏需求持续高增长，光伏级EVA供给依旧维持供需紧平衡，有望维持高位。

  POE胶膜具备低水汽透过率和高体积电阻率等特点，可以帮助双面PERC电池对抗PID衰减，保证了组件在高温高湿环境下运行的安全性及长久的耐老化性，使组件能够长效使用。

  除此之外，双面双玻组件采用POE封装胶膜还能在可靠性上带来额外的优势，因POE是非极性高分子，有很好的耐候性（如紫外辐照）与水汽阻隔性能，可以明显降低光伏组件封装材料黄变、透光率降低导致的功率衰减。

  国盛证券指出，N型单晶、异质结电池等高效光伏电池技术提升了发电效率，但对环境的耐受性减弱，需要胶膜提供更多保护，而使用EVA胶膜进行高效光伏电池尤其是N型晶硅电池的封装，在加速老化条件下组件功率会迅速下降，组件的长期可靠性难以保证。

  而POE产品的阻隔性、强抗PID能力、无醋酸等特性使其在N型电池、异质结电池时具备了其他封装材料不具备的天生优势，是目前双面组件及N型电池、异质结电池的主要封装胶膜，未来渗透率有望快速提升。

  能源安全问题凸显和技术进步推动下，未来五年光伏装机有望持续高增长，同时2022年N型topcon电池已经陆续投入量产。

  国盛证券表示，2022年是N型电池是量产第一年，2023年之后N型电池渗透率有望加速提升，带来光伏板块中最强α机会。

  其认为，在N型化发展的过程中，POE类胶膜渗透率提升是必然的趋势，尤其考虑到未来五年是N型化快速提升的阶段，对于POE粒子的需求也将呈现大幅度增长，预期到2025年，光伏用POE粒子需求达到65万吨，年复合增长率48%。

  国泰君安指出，2021年全球POE光伏需求量约16.7万吨，到2025年有望达到56万吨以上，POE总需求将进一步增至225万吨。目前全球POE产能仅有约110万吨，仍存在较大的供需缺口。

  华安证券测算称随着N型电池放量，POE在光伏领域占比有望快速提升，将成为3年10倍千亿市场空间的产品。

  当前国外有POE生产的基本工艺的公司对生产所需的催化剂进行了专利保护，并严格限制了其重要原料高碳α-烯烃的技术转让。鉴于较高的技术门槛和知识产权壁垒，和原材料制约等问题，目前国内所用的POE产品大部分依赖进口。

  目前全世界内POE产能十分集中，产能大多分布在在陶氏、埃克森美孚、三井、SK等公司，其中陶氏产能46万吨,占全球产能的42%；埃克森美孚和SK，产能均为20万吨，占比均为19%，三井化学拥有17万吨的产能，产能占比约16%。

  但近年来，在国家政策的全力支持下，我国已加快POE产品自主研发进程，部分企业已经攻克了POE的生产技术，并逐步推进工业化的量产。

  卫星化学：目前POE的技术难点集中在茂金属催化剂，被称为催化剂领域的“皇冠”，而卫星化学正在向这顶“皇冠”发出挑战，公司α-烯烃中试装置将于年底落地，POE10万吨中试装置预计将于2023年落地。

  万华化学：2021年9月，公司自主知识产权的POE产品已完成中试。按照规划，万华将在2023年投产10万吨POE，2025年之前合计投产20万吨。

  华创证券觉得，随着后续国内企业中试完成及投产进度的加快，我国POE厂商有望获取广阔的国产化空间。国盛证券也认为，POE粒子国产化或是未来光伏行业内两到三年最清晰的产业趋势之一，国产厂商有望实现POE粒子的国产化。

  近年来，新能源光伏一直是市场的热点话题，随着环境保护、节能减排政策的实施，在碳达峰碳中和的双碳目标持续推进，光伏太阳能等新能源结构加速转型，新能源和储能将成为主流能源。据相关数据分析报告，预估2025年新能源和储能将突破万亿市场规模。据相关统计，胶带和薄膜在光伏制造成本中占比15%~30%。薄膜胶带在光伏市场的应用率正在逐年上升。光伏胶膜是光伏组件的部分材料之一。行业多个方面数据显示，目前全球90%的光伏膜组件来自中国企业。预计到2025年，全球光伏新增装机规模将达330GW，CAGR为20.5%。

  为了及时把握新能源光伏板块的新技术、新动态和新市场，2023深圳国际薄膜与胶带展现场将特别设置新能源光伏膜展区，展示光伏膜、胶粘材料、铜箔、铝箔、上游原材料、涂布设备等材料设备，共同探索新能源光伏市场新蓝海。

  2023深圳国际薄膜与胶带展（FILM & TAPE EXPO 2023）整合全球薄膜胶带产业资源，一站式展示行业全产业链尖端产品及技术，促进上下游企业高效链接，把握潜在商机，推动产业可持续发展。

  本届展会将于2023年10月11-13日在深圳国际会展中心（宝安新馆）举办，联合ICE CHINA柔性卷材加工技术展、C-TOUCH & DISPLAY SHENZHEN深圳国际全触与显示展、深圳商用显示技术展、AMTS & AHTE South China 2023以及NEPCON ASIA亚洲电子生产设备暨微电子工业展等八展同期。超16万平方米的超级展览盛宴，规模空前，预计吸引120,000名行业优质买家到场。本届展会将汇聚海内外3,000多个参展品牌，面向高的附加价值应用行业集中展示功能性薄膜、胶粘制品、化工原材料、二次加工设施及相关配件。在展会现场，您将见到触摸屏、显示面板、手机原厂、模切加工、印刷包装、汽车、家电、电子元器件、新能源、锂电池、光伏、柔性线路板、半导体、塑料包装、医疗、标签等领域应用功能性薄膜和胶粘带等材料前沿的创新技术及综合解决方案。

  同期50余场高峰论坛，聚焦薄膜与胶带创新发展、5G 新材料、消费电子胶粘、模切涂布、新能源应用、包装膜材等热门话题，结合展会特有的TAP特邀买家计划和创意活动，掌握行业最新动向、洞察市场发展的新趋势、助力企业与行业上下游进行商贸洽谈，达成商业合作。