今日依旧是大票行情，心情落潮。组织在前期静静回补赛道的仓位，今日更是直接迸发，像光伏、绿电都是有不俗的体现。可是指数仍然走得比较纠结，涨起来跌下去再次拉起。

  盘面的轮动，绝大多数都是本着不接获利盘的逻辑，快速轮动，当天大涨的板块，隔日纷歧定有溢价，资金更倾向于低位的切换。

  房地产这边昨日出了利好一阵吹，可是根本上便是高开低走的走势。在老百姓手里没钱，需求不振的大环境下，得经济真实复苏才干有好转。

  两大主题炒作都不可的时分，新能源又站了出来，光伏板块从头迸发勃发活力，而昨日涨幅榜首的酿酒板块全线回调。

  光伏依旧是POE胶膜+HJT电池+TOPcon电池的新技能组合，储能稍弱小一些。1月5日，TCL中环和晶澳的网传会议纪要中，中环某高管表明“现在硅料12万是现在商场的上线”。而且某券商表明，硅料现已落在12万以内，下周估计会到10万以下。

  光伏板块里今日最强的分支，POE是由乙烯与α-烯烃无规共聚得到的弹性体，由于分子链中既有聚乙烯结晶链段，又存在乙烯与α-烯烃无规共聚链段构成的无定型区，因而具有高弹性、低密度、高拉伸率、高热稳定性、高抗冲击性以及与聚烯烃相容性好等优异功能。

  在辅材环节中，其间一个比较紧缺的便是POE粒子及胶膜，中心驱动便是TOPCon等N型电池技能的放量。

  TOPCon等N型电池组件对胶膜要求更高，比较于EVA胶膜，POE胶膜在抗PID、水汽透过率、体积电阻率及抗老化才能等方面体现更好。比方TOPCon电池对水汽更灵敏，所以要求更好的防水性。当时量产的TOPCon电池根本选用双面POE胶膜封装，未来或许采纳POE+EPE封装的方式。

  供需来看，需求层面下一年TOPCon电池出货量占比或许要到达10%以上，规划估计在40GW以上；而POE胶膜粒子主要由陶氏/LG等几家海外公司供给，估计23年有用产能30-40万吨，若只供给双面电池，那么也就够30-40GW。所以，若后续N型电池放量，那么POE胶膜供需将出现偏紧的态势。

  获益的方向一是出产POE粒子的公司以及再上游相关材料和设备，由于POE胶膜紧缺本质上缺的是上游POE粒子。POE粒子现在主要由海外公司独占，不过现在现已有国内公司突破了中心技能，部分公司这几年就要扩产。别的，再上游的α烯烃等中心材料也是值得留心的。

  二是POE胶膜公司，由于POE粒子缺导致POE胶膜缺，所以能与供给商签定长时间订单的POE胶膜公司将获益，或者说先开释产能的先获益。

  1.鼎际得：公司的主营业务是聚烯烃高效能催化剂和化学助剂的研制、出产和出售。聚烯烃催化剂产品对应的是下流工业烯烃聚合技能的POE粒子。

  2.福斯特：公司的主营业务为太阳能电池胶膜、太阳能电池背板的研制、出产和出售。公司的根本的产品为光伏胶膜、光伏背板、电子材料感光干膜。

  3.茂化实华：茂金属聚乙烯是出产Poe粒子的要害催化剂，而poe粒子是出产poe薄膜的原材料，是光伏的重要组件。

  相关组织看好现阶段产品验证老练、供给链保证度高、扩产抢先的胶膜企业，比例及盈余都有望获益，要点公司包含：福斯特、激智科技、赛伍技能、海优新材、明冠新材、鹿山新材、天洋新材。

  而且，国内抢先企业现已启动了POE粒子以及上游a烯烃、催化剂的本土化，上游材料本土化抢先企业包含：万华化学、卫星化学、东方盛虹、岳阳兴长、南大光电。

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